在上市首日，卷管期权运行平稳。卷管期权9日共推出了10个系列的252个合约，统计数据显示，当日卷管期权成交量2.6万手(单边，下同)，成交额7614万元，持仓量1.5万手。其中，看跌期权与看涨期权的成交比为0.9，持仓比为1.0，期权成交量占标的期货成交量的比重为1.69%。当日共有1200余名客户参与卷管期权交易，包含做市商在内的单位客户成交量占比为78.14%。

当日卷管期货的主力合约为I2005，期权主力系列为I2005系列，该系列期权成交1.6万手，占卷管期权当日总成交量的61%，其次分别为I2002和I2009系列，成交占比分别为34%和1.6%。看涨期权持仓量大的合约是I2005-C-680，看跌期权持仓量大的合约为I2005-P-620。

从当日卷管期权的运行情况看，受标的期货价格上涨影响，当日卷管期权主力月份I2005系列的13个看涨期权合约全部上涨，13个看跌期权合约全部下跌。其中，看涨期权平值合约I2005-C-650全日呈震荡上升趋势，开盘价33.0元/吨，收盘价40.7元/吨，相比挂盘基准价涨幅23%；看跌期权平值合约I2005-P-650开盘价50.7元/吨，收盘价38.3元/吨，相比挂盘基准价跌幅24%。

国信期货分析师蔡元祺表示，受巴西淡水河谷下调其第一季度卷管产量、钢厂补库预期影响，卷管期货上周五夜盘快速拉升，本周一开盘后继续冲高，盘中一度触及涨停。卷管期权首日交易也体现了市场偏多情绪，期权流动性主要集中在平值和虚值看涨期权的合约上，特别是买入看涨和卖出看跌期权的积极性较高。从波动率上看，当日各期权合约的隐含波动率均处于合理范围。全天主力系列平值期权隐含波动率平均处于26%的水平，基本保持稳定，卷管期货指数30日、60日、90日历史波动率分别为21%，26%与32%，可见卷管期权隐含波动率与标的期货历史波动率收敛较好。从偏度上看，卷管期权同大部分商品期权一样，呈现经典的右偏性，即虚值看涨期权隐含波动率高于虚值看跌期权，这也体现了市场看涨预期。同时，平值附近看涨、看跌期权隐含波动率非常接近，不存在无风险套利的机会，市场竞价合理。